§ 15a EStG: Verlustausgleich beim Kommanditisten und negatives Kapitalkonto10 min Lesezeit

§ 15a EStG begrenzt, wie viel Verlust ein Kommanditist steuerlich sofort nutzen kann. Verluste der KG mindern seine Steuer nur, soweit sein Kapitalkonto nicht negativ wird. Der Rest ist zunächst gesperrt. Er bleibt aber erhalten und mindert später die Gewinne aus derselben Beteiligung. Die Regel betrifft Kommanditisten einer KG und einer GmbH & Co. KG sowie vergleichbar haftende Gesellschafter.

Dieser Beitrag erklärt die Funktionsweise mit Zahlenbeispielen. Außerdem zeigt er, welches Kapitalkonto zählt und wie Einlagen und Entnahmen wirken. Zum Schluss finden Sie Gestaltungshinweise und die aktuelle Rechtsprechung, einschließlich des BFH-Urteils vom Februar 2026.

Was regelt § 15a EStG?

Ein Kommanditist haftet nur bis zu seiner Einlage. Wirtschaftlich trägt er Verluste deshalb nur bis zu diesem Betrag. Der Gesetzgeber wollte verhindern, dass er steuerlich mehr Verluste geltend macht, als er wirtschaftlich trägt. Darum regelt die Vorschrift:

• Ausgleichsfähiger Verlust: Soweit das Kapitalkonto positiv bleibt, verrechnet der Kommanditist den Verlust mit anderen Einkünften, etwa mit Gehalt oder Mieteinnahmen. Auch ein Verlustrücktrag oder Verlustvortrag nach § 10d EStG ist möglich.
• Verrechenbarer Verlust: Soweit ein negatives Kapitalkonto entsteht oder sich erhöht, ist der Verlust gesperrt. Er mindert nur künftige Gewinne aus derselben Beteiligung.

Für wen gilt § 15a EStG?

• 15a EStG gilt in erster Linie für Kommanditisten. Die Vorschrift gilt außerdem für Gesellschafter, deren Haftung mit der eines Kommanditisten vergleichbar ist. Dazu zählen nach Absatz 5 vor allem:
• atypisch stille Gesellschafter, die als Mitunternehmer gelten,
• Gesellschafter einer GbR, wenn ihre Haftung vertraglich ausgeschlossen oder nach Art des Geschäftsbetriebs unwahrscheinlich ist,
• Gesellschafter ausländischer Personengesellschaften mit vergleichbar beschränkter Haftung.

Auch bei Einkünften aus Vermietung und Verpachtung greift § 15a EStG. Das ordnet § 21 Abs. 1 Satz 2 EStG an. Sie betrifft daher auch Kommanditisten einer rein vermögensverwaltenden GmbH & Co. KG, die zum Beispiel Immobilien vermietet.

Nicht betroffen ist dagegen der Komplementär, also bei der GmbH & Co. KG die Komplementär-GmbH. Er haftet unbeschränkt. Ebenso wenig gilt die Regel für die Gewerbesteuer. Dort zählt der Verlust der Gesellschaft selbst.

§ 15a EStG im Beispiel: ausgleichsfähig oder verrechenbar?

Beispiel 1: A ist Kommanditistin der A GmbH & Co. KG. Ihre Haftsumme im Handelsregister beträgt 50.000 €, und sie hat die Einlage voll eingezahlt. Ihr Kapitalkonto steht zu Beginn des Jahres 01 bei 50.000 €. Im Jahr 01 erhält sie einen Verlustanteil von 80.000 €.

Position	Betrag
Kapitalkonto 01.01.01	50.000 €
Verlustanteil 01	– 80.000 €
Kapitalkonto 31.12.01	– 30.000 €
davon ausgleichsfähig (bis Kapitalkonto 0 €)	50.000 €
davon verrechenbar (negatives Kapitalkonto)	30.000 €

A verrechnet also 50.000 € mit ihren übrigen Einkünften. Die restlichen 30.000 € stellt das Finanzamt als verrechenbaren Verlust nach § 15a EStG fest. Im Jahr 02 erzielt die KG einen Gewinn, und A´s Anteil beträgt 20.000 €. Diesen Gewinn muss sie nicht versteuern, denn er wird mit dem verrechenbaren Verlust verrechnet. Danach bleiben noch 10.000 € verrechenbarer Verlust für die Folgejahre.

Welches Kapitalkonto zählt bei § 15a EStG?

Entscheidend ist das steuerliche Kapitalkonto im Sinne von § 15a EStG. Es setzt sich wie folgt zusammen:

• Kapitalkonto laut Steuerbilanz der KG,
• zuzüglich oder abzüglich des Mehr- oder Minderkapitals aus einer Ergänzungsbilanz.

Nicht dazu gehört das Sonderbetriebsvermögen. Ein Darlehen, das der Kommanditist der KG gibt, erhöht das Kapitalkonto daher nicht. Auch außerbilanzielle Korrekturen zählen nicht mit.

Eigenkapital oder Fremdkapital?

Viele KG-Verträge sehen mehrere Konten vor, etwa Kapitalkonto I, II und III sowie ein Darlehenskonto. Für die Verlustgrenze zählen nur die Konten mit Eigenkapitalcharakter. Ein Konto ist in der Regel Eigenkapital, wenn darauf auch Verluste gebucht werden. Kann der Kommanditist das Guthaben dagegen jederzeit entnehmen, spricht das für Fremdkapital.

Das hat der BFH mit Urteil vom 16.01.2025, IV R 28/23 bestätigt. Im Streitfall gab es ein „Kapitalkonto III“, das nur Einlagen und Gewinne aufnahm. Verluste liefen über ein anderes Konto, und das Guthaben war frei verfügbar. Der BFH hat das Konto deshalb nicht als Kapitalkonto gewertet. Eine Einlage von gut 26.000 € auf dieses Konto hat das Verlustvolumen folglich nicht erhöht.

Wie die einzelnen Konten aufgebaut sind, erklärt der Beitrag Kapitalkonten I, II, III und IV.

Investitionsabzugsbetrag

Bildet die KG einen Investitionsabzugsbetrag nach § 7g EStG, mindert das zwar das steuerpflichtige Ergebnis. Das Kapitalkonto ändert sich dadurch aber nicht. Nach demselben BFH-Urteil bleibt der Investitionsabzugsbetrag deshalb für die Verlustgrenze außen vor. Das gilt auch für die spätere Hinzurechnung.

Erweiterter Verlustausgleich bei Außenhaftung

Eine Ausnahme gilt, wenn die im Handelsregister eingetragene Haftsumme höher ist als die geleistete Einlage. In diesem Fall haftet der Kommanditist den Gläubigern nach § 171 Abs. 1 HGB persönlich. Dann lässt § 15a EStG Verluste auch über das Kapitalkonto hinaus zum Ausgleich zu, und zwar bis zur Höhe des Differenzbetrags. Voraussetzungen sind:

1. Der Kommanditist ist am Bilanzstichtag im Handelsregister eingetragen.
2. Er weist nach, dass die Haftung besteht.
3. Eine Inanspruchnahme ist weder vertraglich ausgeschlossen noch nach Art des Geschäftsbetriebs unwahrscheinlich.

Beispiel 2: Wie Beispiel 1, aber A´s Haftsumme beträgt 100.000 €. Eingezahlt hat sie weiterhin nur 50.000 €. Sie haftet also noch mit 50.000 € persönlich. Deshalb ist ihr gesamter Verlust von 80.000 € ausgleichsfähig. Davon entfallen 50.000 € auf das Kapitalkonto und 30.000 € auf die Außenhaftung.

Der Vorteil hat allerdings einen Preis. A haftet tatsächlich, wenn die KG ihre Schulden nicht bezahlen kann. Eine erhöhte Haftsumme kurz vor dem Bilanzstichtag sollte deshalb gut überlegt sein.

Einlagen und § 15a EStG: Der Zeitpunkt entscheidet

Eine Einlage erhöht das Kapitalkonto und schafft dadurch Verlustausgleichsvolumen. Dabei kommt es entscheidend auf den Zeitpunkt an.

• Einlage im Verlustjahr: Sie wirkt sofort. Der Verlust desselben Jahres ist ausgleichsfähig, soweit das Kapitalkonto dadurch nicht negativ wird.
• Nachträgliche Einlage: Sie wirkt nicht für vergangene Verluste. Bereits festgestellte verrechenbare Verluste bleiben verrechenbar. Außerdem macht sie spätere Verluste nicht ausgleichsfähig, soweit dadurch wieder ein negatives Kapitalkonto entsteht (Absatz 1a).

Beispiel 3: B´s Kapitalkonto steht nach Verlusten bei – 40.000 €. In dieser Höhe ist ein verrechenbarer Verlust festgestellt. Im Jahr 03 erwartet die KG einen weiteren Verlust, B´s Anteil beträgt 30.000 €. Er möchte 40.000 € einlegen.

• Variante a – Einlage im Dezember 02: Das Kapitalkonto steht am 01.01.03 bei 0 €. Der Verlust 03 führt zu einem negativen Kapitalkonto von 30.000 €. Damit ist er vollständig verrechenbar, obwohl B gerade erst 40.000 € eingezahlt hat.
• Variante b – Einlage im Januar 03: Das Kapitalkonto steht am Anfang des Jahres 03 bei – 40.000 € und am Ende bei – 30.000 €. Das negative Kapitalkonto hat sich nicht erhöht. Folglich ist der Verlust von 30.000 € voll ausgleichsfähig.

Wenige Wochen Unterschied entscheiden hier über 30.000 € sofort nutzbaren Verlust. Der BFH hält diese Folge für verfassungsgemäß. Das hat er mit Urteil vom 26.02.2026, IV R 27/23 entschieden. Die Verluste seien nicht endgültig verloren, sondern nur zeitlich verschoben. Spätestens bei Veräußerung oder Aufgabe des Anteils werden sie nutzbar.

Entnahmen und Haftungsminderung: fiktiver Gewinn

Auch Entnahmen können § 15a EStG auslösen. Entsteht durch eine Entnahme ein negatives Kapitalkonto oder erhöht es sich, rechnet das Finanzamt dem Kommanditisten diesen Betrag als Gewinn zu (Absatz 3). Man spricht von Einlageminderung. Der Gedanke dahinter: Früher hat er Verluste mit anderen Einkünften verrechnet, nun zieht er Kapital ab.

Die Zurechnung ist jedoch begrenzt. Sie erfasst höchstens die Verluste, die im laufenden Jahr und in den zehn vorangegangenen Jahren ausgleichsfähig waren. Zudem unterbleibt sie, soweit durch die Entnahme die Außenhaftung wieder auflebt. Das ist nach § 172 Abs. 4 HGB der Fall, wenn die Einlage zurückgezahlt wird.

Eine entsprechende Gewinnzurechnung droht, wenn die eingetragene Haftsumme herabgesetzt wird. Der zugerechnete Betrag geht aber nicht verloren. Er wird zum verrechenbaren Verlust und mindert spätere Gewinne aus der Beteiligung.

Gesonderte Feststellung des verrechenbaren Verlusts

Das Finanzamt der KG stellt den verrechenbaren Verlust nach § 15a EStG jedes Jahr gesondert fest. In der Praxis geschieht das meist zusammen mit der einheitlichen und gesonderten Gewinnfeststellung. Dieser Bescheid ist Grundlage für alle Folgejahre.

Ein Einspruch ist allerdings nur gegen die Veränderung gegenüber dem Vorjahr möglich. Prüfen Sie den Bescheid deshalb jedes Jahr. Ein Fehler lässt sich später kaum noch korrigieren.

Gestaltungshinweise zu § 15a EStG

• Einlagen rechtzeitig leisten: Zeichnet sich ein Verlust ab, sollte die Einlage im Verlustjahr selbst erfolgen, also spätestens bis zum Bilanzstichtag.
• Konten im Gesellschaftsvertrag sauber regeln: Werden Verluste auch auf dem Kapitalkonto II gebucht, ist es Eigenkapital und zählt mit. Ein Darlehenskonto ist dagegen unbeachtlich.
• Entnahmen vermeiden, solange das Kapitalkonto negativ ist: Braucht der Kommanditist Liquidität, kann ein verzinstes Darlehen der KG an ihn eine Alternative sein. Es mindert das Kapitalkonto nicht. Das Darlehen muss aber fremdüblich vereinbart und tatsächlich durchgeführt werden.
• Haftsumme prüfen: Eine Haftsumme über der geleisteten Einlage erweitert den Verlustausgleich. Sie muss jedoch am Bilanzstichtag im Handelsregister eingetragen sein und bedeutet echtes Haftungsrisiko.
• Tilgungsbestimmung beachten: Leistet ein Kommanditist eine Zahlung an die KG, kann er bestimmen, dass die Zahlung nicht auf die Hafteinlage angerechnet wird. Dann bleibt die Außenhaftung bestehen. Gleichzeitig schafft die Zahlung zusätzliches Kapitalkonto (BFH, Urteil vom 11.10.2007, IV R 38/05).
• Gewerbliche Prägung im Blick behalten: Bei einer gewerblich geprägten Personengesellschaft gelten dieselben Regeln. Ob die KG gewerblich geprägt ist oder nur Vermögen verwaltet, spielt für die Verlustverrechnung keine Rolle. Hohe Anlaufverluste aus Abschreibungen und Zinsen sind in beiden Fällen nur bis zum Kapitalkonto sofort nutzbar. Planen Sie die Einlagen deshalb schon bei der Finanzierung ein.

Ausscheiden, Veräußerung und Anwachsung

Verrechenbare Verluste sind an die Beteiligung gebunden. Wie es mit ihnen weitergeht, hängt vom Vorgang ab:

• Verkauf des Kommanditanteils: Der verrechenbare Verlust mindert zunächst den Veräußerungsgewinn. Bei einem negativen Kapitalkonto entsteht ein Veräußerungsgewinn mindestens in Höhe dieses Kontos. Bleibt danach noch verrechenbarer Verlust übrig, wird er bis zur Höhe der nachträglichen Einlagen ausgleichsfähig.
• Schenkung: Wird ein Kommanditanteil ganz oder teilweise unentgeltlich übertragen, geht der verrechenbare Verlust anteilig auf den Beschenkten über. Voraussetzung ist, dass auch das Gewinnbezugsrecht übergeht (BFH, Urteil vom 01.03.2018, IV R 16/15).
• Anwachsung auf die GmbH: Scheidet der vorletzte Gesellschafter aus und wächst die KG auf eine GmbH an, übernimmt die GmbH den verrechenbaren Verlust. Sie verrechnet ihn mit ihren künftigen Gewinnen. Er wird aber nicht ausgleichsfähig (BFH, Urteil vom 19.03.2025, XI R 2/23).

Bei Umstrukturierungen lohnt sich daher immer ein Blick auf die festgestellten verrechenbaren Verluste. Das gilt etwa für die Umwandlung einer GmbH in eine GmbH & Co. KG oder für Fragen der Besteuerung von Personengesellschaften allgemein.

Häufige Fragen zu § 15a EStG

Gilt § 15a EStG auch für GmbH-Gesellschafter?

Nein. Bei der GmbH bleiben Verluste ohnehin in der Gesellschaft. Der Gesellschafter kann sie nicht mit seinen eigenen Einkünften verrechnen. § 15a EStG betrifft nur Personengesellschaften und vergleichbare Mitunternehmerschaften.

Gilt die Verlustgrenze auch für die Gewerbesteuer?

Nein. Die Gewerbesteuer knüpft an den Gewerbeertrag der KG an. Verluste trägt die Gesellschaft dort nach § 10a GewStG vor. Die Begrenzung nach § 15a EStG betrifft nur die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer des Gesellschafters.

Verfallen verrechenbare Verluste?

Nein, sie verfallen nicht. Sie bleiben gesondert festgestellt, bis Gewinne aus der Beteiligung sie aufzehren. Spätestens bei Veräußerung, Aufgabe oder Liquidation werden sie berücksichtigt.

Was gilt bei einer doppelstöckigen KG?

Ist eine KG an einer anderen KG beteiligt, gilt § 15a EStG auf jeder Ebene gesondert. Für die Bilanzierung bei der Obergesellschaft gilt die Spiegelbildmethode. Den nur verrechenbaren Teil des Verlusts korrigiert die Obergesellschaft dann außerhalb der Bilanz.

Fazit zum Verlustausgleich nach § 15a EStG

15a EStG entscheidet darüber, ob ein Kommanditist Verluste sofort nutzt oder erst Jahre später. Maßgeblich ist das steuerliche Kapitalkonto. Ob ein Gesellschafterkonto Eigen- oder Fremdkapital ist, richtet sich nach dem Gesellschaftsvertrag. Wer Einlagen im richtigen Jahr leistet, die Konten klar regelt und Entnahmen plant, kann den Verlustausgleich gezielt steuern. Das BFH-Urteil von 2026 zeigt zugleich: Bei nachträglichen Einlagen ist das Gesetz streng.

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